سنقوم في هذه الورقة بتحليل النظام المالي في المانيا والمستثمرين المؤسسيين الرئيسيين وأسواق الأسهم والسندات وأخيراً آثار الأزمة المالية في القطاعات المالية وتنفيذ اتفاقية بازل الثانية على المستوى الوطني
ألمانيا هي دولة في وسط أوروبا ولديها رابع أكبر اقتصاد في العالم بعد الولايات المتحدة واليابان والصين. لديها 82 مليون مستهلك ويبلغ الناتج المحلي الإجمالي الاسمي 3.352 تريليون دولار . النظام المالي في ألمانيا هو نظام تقليدي قائم على البنوك. لا تزال الشركات تعتمد على البنوك بدلاً من أسواق رأس المال.
تمتلك ألمانيا أحد أكبر الأنظمة المصرفية في العالم. تهيمن البنوك على النظام المالي بأكمله. بخلاف الولايات المتحدة ، تعتبر الائتمانات المصرفية مهمة جدًا في تمويل الشركات أكثر من الطرق الأخرى. البنوك الألمانية لديها أصول يبلغ مجموعها 300٪ من الناتج المحلي الإجمالي .
بالقياس من حيث الميزانية العمومية ، فإن البنوك التجارية الخاصة الألمانية لديها حصة صغيرة فقط من السوق. تمثل أكبر أربعة بنوك خاصة دويتشه بنك وكومرتس بنك وبنك درسدنر وبنك بايرشيش هيبو فيرينسبانك معًا 16٪ فقط من إجمالي السوق.
Deutsche Bundesbank هو البنك المركزي لألمانيا ، والذي يركز ، مثل أي بنك مركزي آخر في أي بلد ، على الحفاظ على استقرار الأسعار ، وإدارة النظام المالي والنقدي ، والإشراف المصرفي ، وإدارة النقد وما إلى ذلك. يلعب البنك المركزي الأوروبي (ECB) أيضًا دور مهم للغاية ، إنه البنك المركزي للعملة الأوروبية الموحدة. وتتمثل مهمتها الرئيسية في الحفاظ على القوة الشرائية لليورو وخلق استقرار الأسعار في 16 دولة لديها عملة مشتركة.
يتكون النظام المالي في المانيا من ثلاث ركائز
البنوك التجارية الخاصة – النظام المالي في المانيا
(مثال: دويتشه بنك ، كومرتس بنك ،بنك درسدنر ، إلخ). من حيث الميزانية العمومية للبنك ، فهذه بنوك كبرى ولكن حصتها في السوق ليست عالية من حيث الحجم الإجمالي. هذه البنوك لها فروع في دول أجنبية. هناك نوعان آخران داخل البنوك التجارية الخاصة:
البنوك الإقليمية – النظام المالي في المانيا
تقدم هذه البنوك خدمات مصرفية في منطقتها الخاصة ولكن بعضها أيضًا لديها فروع تعمل على المستوى الأقاليمي أو الوطني.
البنوك الأجنبية – النظام المالي في المانيا
في ألمانيا إما لديها أعمال تجزئة خاصة ولديها مكاتب فرعية في أجزاء مختلفة (مثل Targobank) أو أنها مكتب فرعي لبنك أجنبي.
جمعيات القروض والادخار -النظام المالي في المانيا
Sparkassen / Landesbanken. هم البنوك المملوكة للقطاع العام. توفر هذه البنوك ائتمانات للطبقة الوسطى ، لذلك يطلق عليها أيضًا اسم بنوك الطبقة الوسطى وتشكل حوالي 45 ٪ من إجمالي السوق. تستخدم أرباح البنوك الخاضعة للإدارة العامة لأسباب مجتمعية. عادة ما يكون Landesbanken مسؤولاً عن تقديم القروض لكبار العملاء في ولاية فيدرالية معينة.
البنوك التعاونية -النظام المالي في المانيا
إنها مؤسسات تعاونية أساسية ويملكها عملاؤها وسيتم توزيع الأرباح كأرباح على أعضائها. تعمل المؤسسات التعاونية في المقام الأول وفقًا لمبدأ إقليمي.
كما توجد بعض البنوك المتخصصة في السوق وهي بنوك الرهن العقاري وجمعيات البناء والقروض والبنوك ذات الوظائف الخاصة. هذه المجموعة من البنوك غير متجانسة للغاية .
بشكل عام ، يتم أخذ أكبر حصص السوق من قبل جمعيات القروض والادخار التي تمثل حوالي 45 ٪ تليها البنوك المملوكة للقطاع الخاص بما في ذلك البنوك المتخصصة التي تمثل حوالي 42 ٪ والقطاع التعاوني الذي يغطي حوالي 13 ٪. يوضح الجدول 1 عدد البنوك العاملة في الدولة
ألمانيا ، على الرغم من كونها اقتصاد سوق اجتماعي ، لديها نظام مصرفي يسيطر عليه بشدة القطاع العام. تتميز Landesbanken / Sparkassen بامتياز التنافس مع البنوك التجارية مما قد يؤدي في النهاية إلى خفض معدل العائد. كما لا تستطيع البنوك التجارية والتعاونيات الاستحواذ على Landesbanken / Sparkassen. إذا فشلت البنوك المملوكة ملكية عامة ، يجب على البلدية إنقاذها بأموال دافعي الضرائب. المنافسة مشوهة بشكل عام. وبالتالي ، فإن النظام المصرفي الألماني غير فعال على المستوى الدولي.
لكن الجانب الإيجابي لهذا النظام هو أن العملاء يتمتعون بمعدلات فائدة منخفضة ورسوم بنكية أقل مما يؤدي إلى ارتفاع معدلات الإيداع.
اقرأ المقالات التالية:
- نظام الضرائب الألماني
- مكتب الضرائب في ألمانيا عبر الإنترنت
- شرح Lohnsteuer Bescheinigung – شهادة ضريبة الدخل الألمانية
- تعرف أكثر على النظام المالي في المانيا
المستثمرين المؤسسيين -النظام المالي في المانيا
المستثمرون المؤسسيون هم وسطاء ماليون متخصصون في جمع الأصول وإدارتها. المؤسسات الاستثمارية الرئيسية في ألمانيا هي صناديق الاستثمار وشركات التأمين. تشكل هذه المؤسسات حجمًا كبيرًا من الأموال التي يمكن أن تستخدمها الدولة والشركات في سوق رأس المال. عادة ما يستخدمون الأسهم والسندات وأدوات سوق المال الأخرى المتوفرة في أسواق رأس المال السائلة الكبيرة على المستويين الوطني والدولي.
شركات التأمين- النظام المالي في المانيا
تعتبر شركات التأمين حاملة للمخاطر وهذا يعني أنها تتحمل مخاطر العواقب المالية السلبية. لديهم أصول لدعم الالتزامات التي تصدرها عقود التأمين. بعد الولايات المتحدة واليابان والمملكة المتحدة ، يحتل سوق التأمين الألماني المرتبة الرابعة في العالم حيث يمثل 6٪ من الحجم العالمي .
تعرف على تفاصيل أكثر حول أنواع التأمين في المانيا، إقرأ المزيد ….
المصدر: https://www.grin.com/document/170912
هذا المقال تم نشره فقط بهدف اثراء الزائرين بالمعلومات، ونحن لسنا معقبين معاملات قانونية أو ضريبية وقد تتغير المعلومات المكتوبة وفقا للقوانين الصادرة. لذلك نرجوا منك أن تقوم بالتحدث الى اقرب ناصح ضريبي لديك لاخذ المشورة القانونية منه.