دورة مجانية عبر الانترنت بعنوان التقييم المتقدم والاستراتيجية – عمليات الاندماج والاستحواذ ، وحقوق الملكية الخاصة ، ورأس المال الاستثماري

حول هذه الدورة

هل ترغب في التعرف على أحدث طرق التقييم التي قد تساعدك على اتخاذ قرارات عمل أفضل؟ ثم “التقييم المتقدم والاستراتيجية – عمليات الدمج والاستحواذ ، وحقوق الملكية الخاصة ، ورأس المال الاستثماري” من جامعة إيراسموس روتردام هي الدورة التدريبية المناسبة لك!

هذه الدورة مفيدة للمديرين التنفيذيين الذين يحتاجون إلى تقييم الاستراتيجيات الكاملة ولجميع الطلاب المهتمين بتمويل الشركات واستراتيجياتها. نقدم أحدث الأدوات ونوضح لك كيفية تطبيقها!

سنحدث ثورة في طريقتك في اتخاذ القرار ، من خلال توسيع التقنيات الثابتة من تمويل الشركات بأساليب ديناميكية لتحديد التفكير الاستراتيجي. تقليديًا ، نقوم بتقييم جاذبية الاستثمار باعتباره نشاطًا تجاريًا ناضجًا ، حيث تنتج التدفقات النقدية المستقبلية بشكل أساسي من قرارات سابقة.

ولكن في عالم دائم التغير ، تحدد القرارات الإستراتيجية نجاح الشركة على المدى الطويل وقيمتها السوقية. ومع ذلك ، يتعين على المديرين في كثير من الأحيان النظر في هذه الآثار طويلة الأجل باستخدام الحدس والخبرة وحدهما ، مع القليل من التوجيه من التحليل الكمي المنظم. تتجاوز معالجتنا إلى حد بعيد استخدام تحليل التقييم القياسي. نقدم NPV الموسع ، والذي يجمع بين DCF والخيارات الحقيقية ونظرية اللعبة. قد يساعد التفكير من حيث الخيارات والألعاب والاستراتيجيات التكيفية المديرين على معالجة أسئلة إستراتيجية مثل: كيف تقدر الاستحواذ على الرافعة المالية؟ كيف يمكنك تقييم مشروع عالي التقنية بتدفقات نقدية سلبية؟ متى يجب أن تستثمر في مشاريع جديدة على مراحل؟ كيف يمكنك دمج المنافسين في التحليل؟ يمكن للأدوات التي نقدمها تحسين قراراتك في العمل وفي الحياة اليومية. * لمن هذه الفئة؟

نأمل أن تستقطب دورتنا طلاب (الدراسات العليا) في العلوم المالية ، والاقتصاد ، والأعمال التجارية ، وكذلك المهنيين رفيعي المستوى والجمهور العام. هذه الدورة مثيرة للاهتمام بشكل خاص لأصحاب رؤوس الأموال ، ومستثمري الأسهم الخاصة ، والمصرفيين الاستثماريين ، والرؤساء التنفيذيين ، والمدراء الماليين ، وأولئك الذين يطمحون إلى هذه الانتماءات. نقدم هذا MOOC على 3 مستويات:

1. ملخص تنفيذي: توفر هذه الوحدة التي تبلغ مدتها أسبوعًا رؤى مهمة حول مبادئ تقييم الشركة واستراتيجيتها. هذا متاح للمديرين التنفيذيين المقيدين بالوقت والجمهور العام دون أي معرفة مسبقة.

2. مستوى الطالب: يتضمن هذا المستوى فهم التفاصيل الفنية. يتطلب هذا المستوى معرفة أساسية بالمفاهيم في تمويل الشركات ، على سبيل المثال ، القيمة الزمنية للنقود ، وتحليل البيانات المالية ، وهيكل رأس المال ، والعلاقة بين المخاطر والعوائد. يمكن لمتعلمي هذا المستوى تخطي الأسبوع الأول.

3. مستوى الشرف (مع مرتبة الشرف): هذا المستوى صعب وجذاب ومقنع لطالب صارم فكريا.

المنهج – ماذا ستتعلم من هذه الدورة

• الأسبوع الأول: ملخص تنفيذي

مرحباً! اسمي هان سميت ، أنا أستاذ في تمويل الشركات في كلية إيراسموس للاقتصاد. سأكون محاضرك ، ومع فريقي ، دياران بانسراج ونيشاد ماتولي ، سنأخذك في رحلة رائعة قد تغير الطريقة التي تتخذ بها قرارات الاستثمار الإستراتيجية. تتكون دورة المستوى التنفيذي هذه من سلسلة من مقاطع فيديو الرسوم المتحركة التي يمكن الوصول إليها. خطوة بخطوة نقوم بتطوير الأطر المفاهيمية ومبادئ التقييم الجديدة للاستثمارات الاستراتيجية التي يصعب تقييمها باستخدام الأدوات التقليدية.

يمكن أن تكون طرق التقييم الجديدة هذه مثيرة للاهتمام بشكل خاص لأصحاب رؤوس الأموال ، ومستثمري الأسهم الخاصة ، والمصرفيين الاستثماريين ، والمديرين التنفيذيين ، والمدراء الماليين. دورة المستوى التنفيذي هذه مخصصة لأولئك الذين يرغبون في أن يتم تحديثهم بأحدث الأفكار في استراتيجية الشركة وتقنيات التقييم. يمكنك التعرف على أساسيات الدورة في أقل من أسبوع! إذا كنت ترغب في متابعة مستوى الطالب ، فيمكنك تخطي هذا الأسبوع (لا تقلق ، فلن يفوتك أي شيء)!

• الأسبوع الثاني: تحليل التدفق النقدي المخصوم

نوضح لك كيفية تطبيق نهج التدفقات النقدية المخصومة DCF وتقديم تطبيقات حالة توضح الإمكانات القوية لمنهجية التقييم هذه. نحن نأخذ في الاعتبار التحليل التاريخي ، وتقدير التدفقات النقدية الحرة ، ومختلف مناهج التدفقات النقدية المخصومة ، والتقييم المضاعف. في المهام ، نأخذ في الاعتبار موضوعات متخصصة مثل تقييم الاستحواذ على الرافعة المالية. بعد هذه الوحدة ، سوف تكون على دراية بمقاربات DCF وستكون قادرًا على ربطها بالاستراتيجية.

• الأسبوع الثالث: خطة تعاونية

تعمل هذه الوحدة على سد الفجوة بين تمويل الشركات التقليدي والتخطيط الاستراتيجي من خلال ربط استراتيجية الشركة بالقيمة السوقية. يمكننا تقييم قيمة الشركة من خلال معيار NPV الموسع ، والذي يكون قادرًا على التقاط قيمة خيارات نمو الشركة. نقوم بمراجعة النماذج الإستراتيجية المختلفة التي تحلل المصادر الأساسية لقيمة خيار النمو هذا ، مع التركيز على تحليل الصناعة والموارد الداخلية للشركات والقدرات الديناميكية. بعد هذه الوحدة ، ستتمكن من التعرف على قيمة خيار النمو الاستراتيجي في القيمة السوقية للشركة.

• الأسبوع الرابع: الخيارات الحقيقية للشركات

تستعرض هذه الوحدة المفاهيم الأساسية ومبادئ التقييم للخيارات الحقيقية. تحدد نظرية الخيارات الحقيقية عملية صنع القرار في ظل عدم اليقين وتشدد على أهمية مرونة الانتظار والترقب ، مما يشير إلى أنه يجب على المديرين الانتظار حتى يتم حل أوجه عدم اليقين الرئيسية ويكون المشروع أكثر فائدة بشكل واضح. نظرًا لأنه يدرك أن الاستثمارات تميل إلى الارتباط التسلسلي بمرور الوقت ، فإن تحليل الخيارات الحقيقية مناسب بشكل خاص لتقييم الاستراتيجيات بالإضافة إلى المشاريع المنعزلة. بعد هذه الوحدة ، ستتمكن من تحديد عنصر المرونة لقيمة خيار النمو الاستراتيجي. هذه قدرة مهمة عند تقييم شركات التكنولوجيا الفائقة.

• الأسبوع الخامس: ألعاب الخيار

تقدم هذه الوحدة نظرة عامة على المبادئ الأساسية لنظرية الألعاب ، والتي تعتبر ضرورية لفهمنا للقرارات الإستراتيجية. غالبًا ما يتم اتخاذ قرارات الاستثمار الاستراتيجي في سياق يجب أن يأخذ فيه صانعو القرار في الاعتبار الإجراءات (إعادة) المتعمدة للمنافسين. يساعدنا الجمع بين الخيارات الحقيقية والألعاب على فهم السلوك التنافسي في ظل عدم اليقين. تشمل الأمثلة العملية للألعاب الاختيارية: العطاءات التنافسية في عمليات الاستحواذ وقرارات تطوير المنتجات الجديدة (في صناعة السيارات والهواتف المحمولة والأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية).

بعد هذه الوحدة ، ستتمكن من تحديد المكون الاستراتيجي في قيمة خيار النمو الاستراتيجي. هذا مهم لفهم القرارات الإستراتيجية للشركات ذات القيمة العالية لخيار النمو.